Inflationen orsakas av inflödet av nya pengar till ekonomin. Dessa pengar är helt enkelt ut med ingenting att tillbaka det. Eftersom Förenta staterna fattades av guldmyntfoten i 1970-talet, finns det inget guld stödja dollarn. Guld stödja dollarn innebar att för varje dollar som skrivs ut, var en viss mängd guld tillgängliga för vilka den papper dollarn kan utbytas. Det är inte längre fallet. Det finns inga guld till tillbaka det ständigt ökande antalet dollar, helt enkelt skrivas ut luften (som detta skrivs, men fria utskrift av pengar kan komma till ett slut snart).
Det finns två skolor i nationalekonomi, keynesianska ekonomi och österrikiska. Keynesiansk ekonomisk teori anser det nödvändigt för regeringen att ingripa i den privata sektorn på olika sätt, t ex tryckning av nya pengar. Tyvärr leder det till inflationen. Österrikiska ekonomi definierar korrekt inflationen som skapandet av nya pengar. Inflationen kan också orsakas av internationell utlåning praxis och nationella fordringar, men sedan heller, nationella skulder orsaka tryckning av nya pengar, så vi är tillbaka till en ökad penningmängd.
Inflationen är en minskning av köpkraften värde eftersom värdet av pengar minskar. Ett annat sätt att definiera inflationen är det är ökningen av-levnadskostnaderna, köpkraften för dollarn, den dolda skatten, stigande priser och devalveringen av dollarns fall.
Inflation urholkar köpkraft. Priserna för objekt upphov och varje dollar inköp mindre. Detta är särskilt oroande för dem som är pensionär eller nära pensionsåldern, och som inte längre enkelt generera inkomster från jobb. Inflationen är av verkligt intresse för alla människor, unga och gamla. Till pensionärer hotar det deras reducerade besparingar och inkomst. Det hotar deras portföljer. För ungarna gör det det svårare att flytta upp och få etablerade.
Den nuvarande ekonomiska krisen frambringat ekonomiska politik som expansionen av penningmängden. Slutresultatet blev en ökning av inflationen.
Vad kan göras om inflationen? Även om en person placerar pengar i en bank, om inflationen stiger snabbare än räntesatsen som banken ger för pengar, sedan i slutändan förlorar personen värdet på deras sparkonto.
Det finns ett sätt att säkringen mot inflation. Det är att köpa och spara guld. Guld i allmänhet speglar det verkliga värdet av fiat pengar eller pappersvaluta. De mer dollar som är i omlopp, allmänhet det högre priset på guld stiger. Så även dollarn tappar värde, guld övergripande behåller sitt värde och är ett sätt att säkringen mot en sjunkande dollar på grund av att inflationen.